🌍 Svet investovania prešiel za posledné roky zásadnou revolúciou. Kým v minulosti dominovali trhu draho spravované podielové fondy, dnes čoraz viac inteligentných investorov prechádza na takzvané pasívne investovanie. Jeho hlavným nástrojom sú ETF (Exchange Traded Funds) – fondy obchodované na burze.
💡 Ak hľadáte spôsob, ako efektívne zhodnocovať svoje peniaze, chrániť ich pred infláciou a nenechať ich požierať vysokými poplatkami, pasívne investovanie je tou správnou odpoveďou.
⭐ 5 hlavných výhod investovania do ETF
Prečo by mali byť ETF fondy základným stavebným kameňom vášho majetku? Tu je 5 kľúčových dôvodov:
📉 Nízke náklady: Na rozdiel od klasických podielových fondov, ktoré riadia manažéri snažiaci sa prekonať trh, ETF iba pasívne kopírujú zvolený index. To znamená minimálne správcovské poplatky, čo v dlhodobom horizonte ušetrí tisíce eur.
🛡️ Vysoká diverzifikácia: Nákupom jediného ETF podielu investujete do stoviek či tisícok firiem naraz. Ak jedna firma skrachuje, zvyšné stovky potiahnu váš výkon nahor. Riziko je tak maximálne rozložené.
💶 Daňové oslobodenie (v SR): Pre slovenských investorov platí obrovská legislatívna výhoda – tzv. časový test. Ak splníte podmienku a podržíte ETF fondy dlhšie ako jeden rok, celý váš zisk je kompletne oslobodený od dane z príjmu.
🔍 Transparentnosť a likvidita: ETF sa obchodujú na burze rovnako ako bežné akcie. V každom momente viete, akú majú presnú hodnotu, a v prípade potreby ich dokážete premeniť na hotovosť v priebehu niekoľkých dní.
📈 Dlhodobá stabilná výkonnosť: Štatistiky dlhodobo ukazujú, že pasívne kopírovanie trhu prekonáva drvivú väčšinu aktívne riadených podielových fondov. Trh ako celok z dlhodobého hľadiska neustále rastie.
📈 Globálne trendy: Pasívne investovanie valcuje trh
Trend v zahraničí hovorí jasnou rečou – investori vo veľkom presúvajú svoj kapitál do pasívnych nástrojov. Globálny trh s ETF fondmi zaznamenal masívny rast a na konci roka 2025 dosiahol objem 19,5 bilióna amerických dolárov, čo predstavuje obrovský nárast zo 14,6 bilióna v roku 2024. Dynamika tohto trhu je natoľko silná, že do júna 2030 by celkový majetok v ETF fondoch mohol presiahnuť hranicu 35 biliónov dolárov. 💸
Len v samotných Spojených štátoch amerických dosiahol majetok v ETF fondoch na konci mája 2026 rekordných 15,69 bilióna dolárov. Dôvera investorov do tohto sektora je neochvejná, o čom svedčí aj fakt, že americký trh s ETF zaznamenal čistý prílev peňazí už ohromujúcich 49 mesiacov po sebe. 🔥
📊 Štatistika je neúprosná: Aktívne fondy zaostávajú
Mnohí investori si kladú otázku, či profesionálny portfólio manažér nedokáže výberom konkrétnych akcií poraziť trh. Odpoveď dlhodobo prinášajú renomované reporty SPIVA (S&P Indices Versus Active), ktoré exaktne porovnávajú výkonnosť aktívne riadených fondov voči ich benchmarkom (indexom).
Dáta ukazujú, že väčšina aktívnych manažérov za svojimi indexmi výrazne zaostáva. Z najnovšieho reportu SPIVA pre rok 2025 napríklad vyplýva, že až 79 % všetkých aktívne spravovaných amerických akciových fondov zameraných na veľké spoločnosti (large-cap) nedokázalo prekonať výkonnosť indexu S&P 500. 📉
Zároveň platí dôležité pravidlo – čím dlhší je investičný horizont, tým je tendencia zaostávania zjavnejšia. Pri pohľade na 15-ročný horizont napríklad neexistovala na akciovom alebo dlhopisovom trhu ani jedna kategória, v ktorej by väčšina aktívnych manažérov dokázala svoj benchmark prekonávať. Navyše, ak sa pozrieme na výsledky za celých uplynulých 20 rokov (do roku 2025), drvivá väčšina aktívnych manažérov skončila voči svojim indexom ako porazená. 🥊
🛒 Čo sú to indexy a prečo na nich záleží?
Predstavte si akciový index ako teplomer 🌡️, ktorý meria zdravie a výkonnosť určitého trhu alebo ekonomického sektora. Index sám o sebe nie je produktom, ktorý si môžete kúpiť. Je to akýsi „reprezentatívny kôš“ vybraných akcií.
Keď investujete do pasívneho ETF fondu, tento fond nakúpi presne tie isté akcie v presne rovnakom pomere, aký má daný index. Tým pádom kopírujete výkon celého trhu.
🏆 5 najdôležitejších svetových indexov, ktoré musíte poznať
🇺🇸 S&P 500 (Standard & Poor’s 500): Obsahuje 500 najväčších verejne obchodovaných spoločností v USA a je hlavným ukazovateľom zdravia americkej ekonomiky.
🌐 MSCI World Index: Skutočne globálny index, ktorý zahŕňa viac ako 1 500 spoločností v 23 rozvinutých krajinách sveta.
💻 NASDAQ 100: Dominujú mu najmä americké technologické, inovatívne a rýchlo rastúce firmy (ako Apple, Nvidia či Microsoft).
🇪🇺 Euro Stoxx 50: Mapuje 50 najväčších a najlikvidnejších spoločností v eurozóne, čím poskytuje stabilný európsky korporátny základ.
🏭 Dow Jones Industrial Average (DJIA): Jeden z najstarších indexov, ktorý sleduje 30 dominantných amerických priemyselných spoločností s dlhou históriou (blue chips).
💼 Naše odporúčanie: Budujte majetok inteligentne s FINAXom
Ako finanční konzultanti sa vždy pozeráme na riešenia, ktoré našim klientom prinášajú najlepší pomer medzi bezpečnosťou, výnosom, jednoduchosťou a nákladmi. Preto pre pasívne investovanie dlhodobo odporúčame licencovanú platformu FINAX. 🏦
Finax za vás automaticky vyskladá ideálne portfólio z globálnych ETF fondov na základe vášho rizikového profilu a pravidelne ho rebalansuje, čím maximalizuje výnosy a udržuje riziko pod kontrolou. ⚙️
📅 Prehľad výkonnosti portfólií FINAX (k 31.05.2026)
Pre lepšiu predstavu o tom, ako pasívne investovanie zarába, sa pozrime na oficiálne dáta z dvoch prehľadov výkonnosti k 31. máju 2026.
Prvá tabuľka zobrazuje priemerné ročné zhodnotenie (p.a.) pri dlhodobých horizontoch.
Screenshot
Druhá tabuľka ukazuje celkové kumulatívne zhodnotenie za celé dané obdobie.
Screenshot
📊 Dôležité fakty a analýza zhodnotenia:
🚀 Sila akcií v dlhom horizonte: Čisto akciové portfólio (100 % akcie) dosiahlo od svojho spustenia celkový brutto výnos 125,2 % (čo predstavuje skvelých 10,3 % ročne). Za posledný rok (máj 2025 – máj 2026) narástlo o silných 26,2 %.
⚖️ Vyvážený prístup (60/40): Ak hľadáte zlatú strednú cestu s nižšou kolísavosťou, stratégia 60 % akcie a 40 % dlhopisy vám za posledný rok zarobila 16,9 % a od spustenia si pripísala celkovo 63,6 %.
🐢 Konzervatívna alternatíva: Pre krátkodobé peniaze slúži produkt Bystrý vklad, ktorý od svojho spustenia vygeneroval celkový stabilný výnos 8,1 %.
⚠️ Dôležité informácie k uvádzaným dátam o výkonnosti:
- Uvedené zhodnotenia predstavujú modelovanú historickú výkonnosť vzorových portfólií Finaxu, nejde o výsledky konkrétnych klientskych účtov.
- Výkonnosť je počítaná na základe zatváracích cien ETF fondov na nemeckej burze Xetra na konci mesiaca, pričom zahŕňa pravidelný mesačný rebalansing a plný poplatok za riadenie portfólia vrátane DPH.
- História portfólií Investovania do ETF sa datuje od ich spustenia 21.2.2018, Peňaženka bola spustená 27.7.2021 a Bystrý vklad 25.4.2023.
- Minulé výnosy nie sú zárukou budúcich výnosov. Skutočný výsledok klienta závisí od presného dňa pripísania vkladu a uplatnených zliav. Vidieť detailnú metodiku môžete priamo na webe Finaxu: https://www.finax.eu/sk/blog/ako-pocitame-skutocnu-vykonnost-portfolii-finaxu.
📞 Ozvite sa nám a radi sa spoločne pozrieme na vaše finančné ciele. Nastavíme vám správny pomer akcií a dlhopisov podľa vášho profilu. 🤝
Igor Čečko
generálny riaditeľ