Chcete zhodnotiť svoje peniaze, no nechcete zbytočne prichádzať o zisky kvôli daniam?
Pripravili sme pre vás jednoduché porovnanie. Ak hľadáte detailné informácie a legislatívny rozbor, prečítajte si náš komplexný článok z 03.09.2025 na tému: Maximalizujte svoje výnosy: Zdanenie investičných príjmov pod lupou.
Aj portál Národnej banky Slovenska https://5penazi.sk/ prináša pomerne detailný prehľad Zdaňovania výnosov z investícií a sporenia.
Základné pravidlá zdaňovania v skratke 📝
🏦 Termínovaný vklad v banke: Výnosy sa vám zhodnotia, no banka vám zisk automaticky zdaní zrážkovou daňou (19 %).
📈 Podielové fondy: Príjem z vrátenia (vyplatenia) podielových listov sa štandardne zdaňuje. Z vášho čistého zisku tak štátu odvediete daň vo výške 19 %.
🚀 ETF fondy: Indexové fondy ETF (obchodované na burze) sú z daňového hľadiska na Slovensku obrovskou výhodou. Vďaka tzv. časovému testu sú výnosy z nich po 1 roku držania od dane úplne oslobodené (platíte 0 %).
1️⃣ Príklad: Pravidelné sporenie 100 € mesačne po dobu 20 rokov
(Celkový vložený kapitál z vašich peňazí: 24 000 €)
| Produkt | Hrubá hodnota | Hrubý zisk | Zaplatená daň (19 % / 0 %) | Čistá hodnota po zdanení |
| Banka (2 % p.a.) 📉 | 29 480 € | 5 480 € | – 1 041 € | 28 439 € |
| Podielový fond (7 % p.a.) 📊 | 52 093 € | 28 093 € | – 5 338 € | 46 755 € |
| ETF fond (8 % p.a.) 🚀 | 58 902 € | 34 902 € | 0 € | 58 902 € |
💡 Záver: Pri rovnakom vklade a takmer podobnom zameraní máte pri ETF vďaka oslobodeniu od dane a nižším poplatkom na konci vo vrecku o viac ako 12 000 € viac oproti bežnému podielovému fondu.
2️⃣ Príklad: Jednorazový vklad 50 000 € po dobu 20 rokov
(Svoje peniaze zainvestujete naraz a necháte ich pracovať. Celkový vložený kapitál: 50 000 €)
| Produkt | Hrubá hodnota | Hrubý zisk | Zaplatená daň (19 % / 0 %) | Čistá hodnota po zdanení |
| Banka (2 % p.a.) 📉 | 74 297 € | 24 297 € | – 4 616 € | 69 681 € |
| Podielový fond (7 % p.a.) 📊 | 193 484 € | 143 484 € | – 27 262 € | 166 222 € |
| ETF fond (8 % p.a.) 🚀 | 233 048 € | 183 048 € | 0 € | 233 048 € |
💡 Záver: Pri jednorazovej investícii a zloženom úročení je rozdiel extrémny. ETF fond nielenže lepšie zhodnotil váš vklad, ale nulová daň vám zachránila desiatky tisíc eur. V čistom tak získate o takmer 67 000 € viac ako pri podielovom fonde.
📌 Dôležité poznámky k modelovému výpočtu:
🏦 Banka (2 % p.a.): Ide o modelové sporenie a zhodnotenie na bezpečnom bankovom produkte s viazanosťou (napr. termínovaný vklad).
📈 Podielový fond – prečo 7 % p.a.? Ide o investíciu orientovanú na globálny akciový trh, ktorý dlhodobo rastie. Prečo je tu však výnos nižší oproti ETF? Bežné podielové fondy majú výrazne vyššie poplatky za správu a manažment (tzv. management fee), čo z dlhodobého hľadiska ukrajuje priamo z vášho ročného výnosu.
🚀 ETF fondy – prečo 8 % p.a.? Rovnako ide o investíciu na akciovom trhu. Indexové ETF fondy však trh len pasívne kopírujú, vďaka čomu majú suverénne najnižšie náklady na správu. To sa priamo pretavuje do vyššieho zhodnotenia pre vás, pričom po uplynutí jedného roka sú tieto zisky stopercentne oslobodené od daní. (Výpočty nezohľadňujú infláciu a vychádzajú z dlhodobých historických priemerov).
Igor Čečko
generálny riaditeľ